उभरते बाजारों का "संरक्षण अंतराल": अबीमित जोखिम और आर्थिक विकास का खेल

संरक्षण अंतर का वैश्वीकरण: विकसित बाजारों से उभरते बाजारों में जोखिम का स्थानांतरण

लंबे समय से, संरक्षण अंतर (protection gap) की अवधारणा मुख्य रूप से विकसित बाजारों में प्राकृतिक आपदाओं और बीमा कवरेज के बीच के अंतर को वर्णित करने के लिए उपयोग की जाती थी। हालांकि, जैसे-जैसे वैश्विक आर्थिक विकास का केंद्र दक्षिण की ओर स्थानांतरित हो रहा है, यह अंतर उभरते बाजारों - विशेष रूप से अफ्रीका, दक्षिण एशिया और लैटिन अमेरिका - के लिए एक अधिक गंभीर संरचनात्मक आर्थिक चुनौती बनता जा रहा है। स्विस री इंस्टीट्यूट के अनुमानों के अनुसार, वैश्विक संरक्षण अंतर कुल 1.4 ट्रिलियन डॉलर से अधिक हो चुका है, जिसमें विकासशील अर्थव्यवस्थाओं का हिस्सा लगातार बढ़ रहा है और प्रीमियम आय वृद्धि से भी अधिक तेजी से बढ़ रहा है।

उभरते बाजार अधिक संवेदनशील क्यों हैं?

उभरते बाजारों को कई जोखिमों का सामना करना पड़ता है: तेजी से जनसंख्या वृद्धि, शहरीकरण की प्रक्रिया में तेजी, बुनियादी ढांचे की उम्र, जलवायु परिवर्तन के कारण चरम मौसमी घटनाओं की बढ़ती आवृत्ति, और बीमा प्रवेश दर का लंबे समय से निम्न स्तर पर बने रहना। विश्व बैंक के आंकड़ों के अनुसार, उप-सहारा अफ्रीका में बीमा घनत्व (प्रति व्यक्ति प्रीमियम) 20 डॉलर से भी कम है, जो वैश्विक औसत 800 डॉलर से बहुत कम है। जब बाढ़, सूखा या महामारी आती है, तो बीमा केवल आर्थिक नुकसान के एक छोटे से हिस्से को कवर कर पाता है, अधिकांश भार परिवारों और सरकारों द्वारा स्वयं वहन किया जाता है, जिससे उपभोग, निवेश और राजकोषीय स्थिरता प्रभावित होती है।

साथ ही, उभरते बाजारों में मध्यम वर्ग का विस्तार और लघु एवं मध्यम उद्यमों की सक्रियता जोखिम प्रदर्शन को बढ़ा रही है। इन समूहों के पास अक्सर पर्याप्त संपत्ति बीमा, स्वास्थ्य बीमा और ऋण बीमा का अभाव होता है। एक बार जब वे किसी संकट का सामना करते हैं, तो वे 'आपदा के बाद गरीबी के जाल' में फंस सकते हैं, जो दीर्घकालिक मानव पूंजी संचय और उत्पादकता वृद्धि को और अधिक बाधित करता है।

संरक्षण अंतर विकास को कैसे सीमित करता है?

संरक्षण अंतर केवल बीमा उद्योग का एक सांख्यिकीय मुद्दा नहीं है, बल्कि इसका सार आर्थिक लचीलापन में कमी है। अबीमाकृत जोखिम निवेश निर्णयों को विकृत करते हैं: कंपनियां जोखिमों में विविधता लाने में असमर्थता के डर से स्थिर परिसंपत्तियों में निवेश कम कर देती हैं, और परिवार चिकित्सा या संपत्ति के नुकसान के कारण उपभोग में कटौती करते हैं। समष्टि स्तर पर, सरकारों को निष्क्रिय रूप से आपातकालीन व्यय बढ़ाना पड़ता है, जिससे बुनियादी ढांचे और शिक्षा जैसे उत्पादक व्यय पर दबाव पड़ता है। IMF के अध्ययन से पता चलता है कि बीमा प्रवेश दर में प्रत्येक 1 प्रतिशत अंक की वृद्धि से आपदा के बाद सकल घरेलू उत्पाद की वृद्धि दर में कमी लगभग 0.5 प्रतिशत अंक तक कम हो सकती है।

उभरते बाजारों के लिए, संरक्षण अंतर बाह्य ऋण जोखिम और पूंजी बहिर्गमन के साथ एक नकारात्मक प्रतिक्रिया पैदा करता है। अंतर्राष्ट्रीय निवेशक अक्सर कम बीमा वाले क्षेत्रों से अधिक जोखिम प्रीमियम की मांग करते हैं, जिससे संप्रभु वित्तपोषण लागत बढ़ जाती है। साथ ही, जलवायु जोखिम से प्रभावित देशों (जैसे दक्षिण पूर्व एशिया के तटीय क्षेत्र, कैरेबियाई द्वीप) में यदि प्रलय बीमा का अभाव है, तो उनकी क्रेडिट रेटिंग में कमी आ सकती है।

अंतर को कम करना: वैश्विक दक्षिण के लिए अवसर और मार्ग

संरक्षण अंतर को हल करने की कुंजी पूरी तरह से विकसित देशों के मॉडल की नकल करने में नहीं है। उभरते बाजार डिजिटल बीमा, पैरामीट्रिक बीमा, सार्वजनिक-निजी भागीदारी (PPP) और क्षेत्रीय जोखिम साझाकरण तंत्र के माध्यम से नए रास्ते तलाश रहे हैं। उदाहरण के लिए, अफ्रीका में मोबी-बीमा (Mobi-insurance) मोबाइल भुगतान प्लेटफॉर्म के माध्यम से निम्न आय वर्ग को कवर करती है; कैरेबियाई प्रलय जोखिम बीमा कोष (CCRIF) छोटे द्वीप देशों को तत्काल तरलता प्रदान करता है। चीन कृषि बीमा और प्रलय बीमा पायलट परियोजनाओं के माध्यम से धीरे-धीरे संरक्षण नेटवर्क का विस्तार कर रहा है।अधिक महत्वपूर्ण बात यह है कि संरक्षण अंतर को कम करने के लिए दीर्घकालिक विकास लक्ष्यों से जुड़ना आवश्यक है: बुनियादी ढाँचे का विकास, वित्तीय साक्षरता में सुधार, और एक मजबूत नियामक ढाँचे का निर्माण। वैश्विक विकास एजेंसियाँ जैसे विश्व बैंक और एशियाई विकास बैंक "जोखिम वित्तपोषण" और "लचीलापन निवेश" के संयोजन को बढ़ावा दे रही हैं, जो बॉन्ड बीमा, संप्रभु जोखिम बफर जैसे उपकरणों के माध्यम से प्रणालीगत जोखिम को कम करती हैं।

निष्कर्ष: वैश्विक दक्षिण के आर्थिक लचीलेपन को फिर से आकार देने का प्रारंभिक बिंदु

संरक्षण अंतर अब केवल बीमा उद्योग का एक शब्द नहीं है, बल्कि उभरते बाजारों की कमजोरी और संभावित अवसरों को मापने का एक महत्वपूर्ण पैमाना है। जनसंख्या लाभांश और तीव्र शहरीकरण के साथ, यदि बीमा रहित जोखिमों पर ध्यान नहीं दिया गया, तो वे विकास के लाभों को नकार सकते हैं। नीति निर्माताओं और निवेशकों के लिए, संरक्षण अंतर को कम करना न केवल जोखिम प्रबंधन की आवश्यकता है, बल्कि उभरते बाजारों की दीर्घकालिक क्षमता को मुक्त करने के लिए एक अनिवार्य शर्त है। अगले दशक में, जो कोई भी सबसे पहले एक समावेशी जोखिम हस्तांतरण प्रणाली का निर्माण करेगा, वह वैश्वीकरण के पुनर्संतुलन में पहल हासिल कर सकता है।